Se você possui uma empresa listada na bolsa de valores, existem diversos requisitos e diretrizes a serem cumpridos. Para começar, além de se registrar na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), é necessário apresentar relatórios anuais e fornecer determinados documentos.
Como registrar uma empresa na SEC?
O registro na SEC pode ser um processo complexo que pode levar algumas semanas; não apenas pela variedade de formulários que devem ser usados para o registro, mas também pelos diversos documentos que você deve divulgar à SEC no momento do arquivamento. A SEC permite que os potenciais requerentes usem o programa EDGAR, ou Sistema Eletrônico de Coleta, Análise e Recuperação de Dados. O EDGAR permite que você produza esses documentos.
Alguns exemplos de informações típicas que a SEC pode solicitar no momento do arquivamento incluem: (1) uma descrição da propriedade e dos negócios da empresa; (2) uma descrição do título a ser oferecido para venda; (3) informações sobre a administração da empresa; e (4) demonstrações financeiras certificadas por contadores independentes.
No entanto, nem todas as ofertas de valores mobiliários devem ser registradas na SEC, existem algumas isenções de registro, tais como: (1) ofertas privadas para um número selecionado de pessoas ou instituições; (2) ofertas de tamanho limitado; (3) ofertas intraestaduais; e (4) valores mobiliários de governos municipais, estaduais e federais.
Que informações as empresas devem fornecer à SEC?
Nem todas as empresas são obrigadas a prestar contas à SEC. No entanto, as que são obrigadas sofrem muita pressão para serem o mais transparentes possível. Normalmente, se uma empresa lista seus títulos, seus ativos financeiros negociáveis, em uma bolsa de valores (como a Robinhood) ou possui mais de US$ 10 milhões em ativos e uma classe de ações com 2,000 ou mais acionistas registrados, ou 500 ou mais acionistas registrados que não sejam investidores credenciados, ela deve apresentar relatórios à SEC, mesmo que não esteja registrada junto à SEC.
No entanto, se você estiver registrado na SEC, mas tiver (1) 300 acionistas registrados da classe de títulos oferecidos ou (2) 500 acionistas registrados da classe de títulos oferecidos e menos de US$ 10 milhões em ativos totais para cada um de seus últimos três anos fiscais, então sua empresa poderá estar isenta de relatórios.
O que a SEC exige que as empresas de capital aberto divulguem?
A SEC exige que as empresas apresentem relatórios anuais no Formulário 10-K, bem como relatórios trimestrais no Formulário 10-Q. De modo geral, informações como a situação financeira da empresa, os resultados operacionais e a remuneração da administração são exemplos de dados essenciais que a SEC exige que as empresas divulguem.
O que é uma lista de verificação de conformidade com a SEC?
Uma Lista de Verificação de Conformidade com a SEC é um guia prático desenvolvido para auxiliar Contadores Públicos Certificados (CPAs) que prestam serviços a empresas de capital aberto, seja interna ou externamente. A Lista de Verificação orienta os CPAs sobre quais informações e documentos devem ser divulgados à SEC. Isso inclui documentos como demonstrações financeiras, Análise e Discussão da Administração (MD&A) e as normas da SEC, conforme exigido pela Lei Sarbanes-Oxley de 2002.
